2020年8月24日，創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制平穩(wěn)落地，首批18家企業(yè)上市，標(biāo)志資本市場(chǎng)全面深化改革進(jìn)入“深水區(qū)”。

截至8月24日，創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制滿兩年，數(shù)據(jù)顯示：兩年來，注冊(cè)制下新上市公司已達(dá)到355家，占創(chuàng)業(yè)板公司總數(shù)的30%，總市值超2.6萬億元，占板塊整體市值的21%，近9成為高新技術(shù)企業(yè)，近6成為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)，超5成公司2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利雙增長(zhǎng)，84家公司實(shí)現(xiàn)市值翻番。

(相關(guān)資料圖)

新上市公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)于平均水平

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制下355家新上市公司2021年平均實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.15億元，同比增長(zhǎng)21.83%，近兩年?duì)I業(yè)收入平均增長(zhǎng)率為23.31%，表現(xiàn)優(yōu)于創(chuàng)業(yè)板公司平均水平；191家凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，47家公司凈利潤(rùn)增幅大于50%。

截至目前，355家新上市公司總市值超2.6萬億元，占板塊整體市值的20%。當(dāng)中，市值超過100億元的公司達(dá)到47家，市值在500億元以上的達(dá)到6家。

這些上市公司分布在近50個(gè)不同行業(yè)，其中計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、專用技術(shù)服務(wù)業(yè)的公司數(shù)量分別位于前五位，占新公司總數(shù)41.97%，注冊(cè)制下市值排名前20名的新上市公司中，高新技術(shù)企業(yè)16家，占比80%。

傳統(tǒng)行業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合，在注冊(cè)制改革后也實(shí)現(xiàn)快速登陸資本市場(chǎng)。如傳統(tǒng)的批發(fā)業(yè)、食品制造業(yè)、零售業(yè)，在注冊(cè)制改革實(shí)施的兩年內(nèi)，已分別有8家、6家、6家公司在創(chuàng)業(yè)板上市。

注冊(cè)制下新上市公司募集資金使用計(jì)劃中，70%用于原有或新增產(chǎn)品、業(yè)務(wù)產(chǎn)能建設(shè)及營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，為上市公司生產(chǎn)及銷售充能，10%用于研發(fā)中心建設(shè)，提高公司研發(fā)能力及核心競(jìng)爭(zhēng)力，募集資金投向戰(zhàn)略新興領(lǐng)域占比達(dá)43.06%，2021年平均研發(fā)支出增幅達(dá)42.26%，平均研發(fā)人員達(dá)281人。

創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制以來，“不存在未彌補(bǔ)虧損”已不再是申請(qǐng)上市的硬指標(biāo)，擬上市企業(yè)可視自身情況，靈活適用“預(yù)計(jì)市值+凈利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)收入”或“預(yù)計(jì)市值+營(yíng)業(yè)收入”等上市條件。

截至2022年8月23日，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制下新申報(bào)企業(yè)中有46家企業(yè)以“第二套標(biāo)準(zhǔn)”，即“預(yù)計(jì)市值不低于10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于1億元”申報(bào)，12家已注冊(cè)生效，其中10家企業(yè)已經(jīng)上市。

另外，截至8月23日，共有1家公司紅籌企業(yè)申報(bào)上市，2家公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板上市，23家A股上市公司申請(qǐng)分拆子公司至創(chuàng)業(yè)板上市。

從地域來看，355家注冊(cè)制下新上市企業(yè)廣泛分布在27個(gè)省份、直轄市，其中家數(shù)排名前5名的分別為廣東省、江蘇省、浙江省、上海市、北京市，公司家數(shù)分別為77家、63家、54家、24家、23家，合計(jì)占注冊(cè)制下公司家數(shù)的68%。

已累計(jì)受理首發(fā)企業(yè)1017家

截至8月23日，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制已累計(jì)受理首發(fā)企業(yè)1017家，平均每個(gè)交易日受理2.1家企業(yè)，受理效率全市場(chǎng)最高。今年6月，創(chuàng)業(yè)板共受理首發(fā)企業(yè)144家，占全市場(chǎng)受理首發(fā)企業(yè)數(shù)量的32%。

注冊(cè)制改革兩年以來，創(chuàng)業(yè)板新上市的355家公司首發(fā)募集資金超3200億元，平均每家9.31億元，相比改革前大幅提升。525家次再融資申請(qǐng)擬募集資金近5285億元，平均每家次11.1億元，有效助力企業(yè)上市后通過直接融資優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，加速發(fā)展做大做強(qiáng)。

招股說明書作為申報(bào)企業(yè)信息披露的重要載體，既是法定披露文件，又是投資決策依據(jù)。

今年以來，深交所進(jìn)一步提高招股說明書信息披露質(zhì)量，重點(diǎn)是督促發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)減少冗余、模板化、晦澀難懂的信息披露，提高招股說明書信息披露的針對(duì)性、有效性和可讀性，提升審核問詢回復(fù)質(zhì)量。

目前，申報(bào)企業(yè)招股說明書平均頁數(shù)已從改革初期的592頁降至380頁，招股說明書信息披露冗余的問題已顯著改善。

保薦人應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，切實(shí)履行好保薦職責(zé)，持續(xù)督促發(fā)行人履行好信息披露等義務(wù)。深交所除了通過審核問詢、監(jiān)管處罰措施等常規(guī)方式督促保薦人等中介機(jī)構(gòu)切實(shí)履行好信息披露把關(guān)責(zé)任外，還通過不斷完善并外推審核關(guān)注要點(diǎn)，督促中介機(jī)構(gòu)“靠前發(fā)力”。

截至目前，深交所累計(jì)發(fā)布審核關(guān)注要點(diǎn)213項(xiàng)，其中IPO93項(xiàng)，再融資70項(xiàng)，重組50項(xiàng)。

近期，深交所召開了保薦機(jī)構(gòu)座談會(huì)，在提高招股書信息披露質(zhì)量等方面，與保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行了深入交流，要求保薦機(jī)構(gòu)在前端把好保薦質(zhì)量關(guān)，壓實(shí)投行三道防線職責(zé)，不斷提高信息披露質(zhì)量。

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