3月8日，天奇股份（002009.SZ）發(fā)布公告稱，公司與京東科技信息技術(shù)有限公司（以下簡稱“京東科技”）簽署《框架合作協(xié)議》。雙方擬充分利用各自優(yōu)勢，進一步推動廢舊鋰電池綠色供應(yīng)鏈管理體系，實現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+回收”場景資源共享和優(yōu)勢互補，打造鋰電池循環(huán)再利用生態(tài)體系。

3月9日，該公司的股價（前復權(quán)）高開2.45%，最終上漲4.22%，報收20.01元/股，相較于A股市場整體表現(xiàn)而言還比較強勢。

共建廢舊動力電池回收平臺

天奇股份上市于2004年6月，已經(jīng)形成了以四大產(chǎn)業(yè)為主的戰(zhàn)略發(fā)展方向，分別為以汽車智能裝備、智能倉儲物流、散料輸送及智慧工業(yè)服務(wù)為主的智能裝備產(chǎn)業(yè)；以廢鋼加工設(shè)備、報廢汽車拆解設(shè)備、有色金屬加工及分選設(shè)備為主的循環(huán)裝備產(chǎn)業(yè)；以報廢汽車回收拆解、汽車核心零部件再制造及動力電池回收資源化利用為主的汽車后市場產(chǎn)業(yè)；以風電鑄件業(yè)務(wù)為主的重工裝備產(chǎn)業(yè)。

具體來看此次的合作協(xié)議，天奇股份與京東科技同意在廢舊電池循環(huán)再利用全產(chǎn)業(yè)鏈上達成合作，推動“互聯(lián)網(wǎng)+回收”新型商業(yè)模式落地，促進動力電池回收產(chǎn)業(yè)規(guī)范化、標準化，提升資源利用效率。京東科技將利用自身供應(yīng)鏈、云計算和大數(shù)據(jù)、物流系統(tǒng)搭建及管理能力，全面助力天奇股份“動力電池循環(huán)產(chǎn)業(yè)一體化互聯(lián)網(wǎng)平臺”落地和運營。

合作內(nèi)容則涉及七個方面包括共同構(gòu)建廢舊電池“互聯(lián)網(wǎng)+回收”平臺、共同構(gòu)建全國性廢舊電池回收體系、供應(yīng)鏈產(chǎn)融合作、供應(yīng)鏈物流合作、“汽車后市場”合作展望、數(shù)字化轉(zhuǎn)型頂層規(guī)劃、云計算技術(shù)合作。

天奇股份還表示，此次合作將全面提升公司在鋰電池循環(huán)再利用產(chǎn)業(yè)鏈的資源獲取優(yōu)勢、物流一體化優(yōu)勢、供應(yīng)鏈平臺優(yōu)勢以及配套服務(wù)等全方位競爭力；賦能公司動力電池回收體系建設(shè)，有助于公司集合鋰電池循環(huán)再利用產(chǎn)業(yè)鏈各方資源（涵蓋電池制造企業(yè)、電池使用企業(yè)、資源回收企業(yè)、電池相關(guān)金融科技服務(wù)企業(yè)、汽車后市場服務(wù)企業(yè)等），推動鋰電池綠色供應(yīng)鏈管理體系建設(shè)，樹立鋰電池循環(huán)再利用行業(yè)標桿，充分實現(xiàn)經(jīng)濟效益、環(huán)境效益、社會效益的有機統(tǒng)一。

據(jù)悉，天奇股份早就花了大力氣在動力電池回收領(lǐng)域進行了布局。目前，該公司已建成2萬噸廢電池利用產(chǎn)能，位于行業(yè)前列，未來產(chǎn)能將迅速擴充至5萬噸。此外，天奇股份延伸前驅(qū)體制造業(yè)務(wù)，將形成年產(chǎn)3萬噸前驅(qū)體及1.2萬噸電池級碳酸鋰產(chǎn)能。

動力電池回收是一門什么樣的生意？

眾所周知，鋰電池是新能源汽車的核心零部件。因此，天奇股份和京東科技看好的動力電池回收這門生意其實和新能源汽車行業(yè)是息息相關(guān)的。

2015年算是我國新能源汽車產(chǎn)銷爆發(fā)元年。東亞前海證券的研報顯示，2015年我國新能源汽車的產(chǎn)量為40.13萬輛，同比增長291%，銷量為33.11萬輛，同比增長342.9%。

而經(jīng)過多年的發(fā)展，至2021年11月，我國新能源汽車年度累計產(chǎn)量已達319.3萬輛，累計銷量已達298.95萬輛，新能源汽車的產(chǎn)銷水平在2015年之后持續(xù)走高。

新能源汽車產(chǎn)銷高增也帶動動力電池裝車量走高。根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的統(tǒng)計，近年來我國動力電池的裝車輛水平呈現(xiàn)出了逐步提升的趨勢，截至2021年11月，我國的動力電池月度裝車量水平已達20.82Gwh，創(chuàng)歷史新高。

而在循環(huán)充放電過程中電池容量會逐漸衰減到達退役狀態(tài)，動力電池的有效壽命具體是多少年這個沒有一個確定的值，只有一個區(qū)間范圍，不少研究機構(gòu)通常采取5年或6年進行測算。

例如，東亞前海證券研報顯示，若假設(shè)我國動力電池的退役年限均為5年，則2021年的動力電池退役水平預期將為25.2萬噸，到2030年，我國的動力電池退役水平預期將為237.3萬噸，9年間年復合增長率約為28.3%。

當然了，這只是一家之言。不過，粗略來看，近兩年確實是前期售出的新能源汽車逐步報廢，動力電池退役量或形成較大規(guī)模的節(jié)點。

值得注意的是，鋰離子電池的正極材料及電解液會污染環(huán)境，其中在正極材料中，三元正極中的鈷元素為有毒物質(zhì)，同時鎳、錳等金屬元素也會對土壤造成污染；在電解液中，目前常用的電解液六氟磷酸鋰在遇水后會產(chǎn)生氯化氫物質(zhì)，造成環(huán)境污染，且有機溶劑中的DMC也對環(huán)境有害。

另一邊，廢舊動力電池中含有大量可回收的高價值金屬，如鋰、鈷、鎳等。例如，在鎳氫電池中，鎳含量占比高達35%；在三元電池中，鎳、鈷、錳、鋰的占比分別約為12%、5%、7%、1%。對于廢舊動力電池的回收將實現(xiàn)對上述金屬材料的再利用，創(chuàng)造較高的回收收益。

與此同時，從最近的情況來看，鋰電池短缺已經(jīng)成為了一些新能源車企提升交付量的主要阻礙之一，而且一些鋰電池材料的價格也在持續(xù)飛漲。

綜合而言，廢舊動力回收生意一方面能保護環(huán)境，同時還具有較高的回收收益，且有利于緩解當下的鋰電池缺口。

動力電池回收市場空間有多大？

基于以上的種種好處，廢舊電池回收這一細分領(lǐng)域也得到了不少政策支持，景氣度也日益走高。

東亞前海證券研報顯示，在效益和政策的雙重驅(qū)動下，預期未來電池回收行業(yè)將取得長足的發(fā)展，其中動力電池梯次利用技術(shù)將隨著技術(shù)進步以及退役潮的來臨逐步顯示出其經(jīng)濟效益，而拆解回收方面市場空間也將逐步放大，預期到2030年其市場空間將達1074.3億元。

在新能源動力電池退役規(guī)模持續(xù)增長的預期下，目前電池回收行業(yè)中已相繼涌入了許多企業(yè)，2020年我國的動力電池回收企業(yè)注冊量約為2579家，較2019年增長約253.3%。不過，據(jù)悉在上述的注冊企業(yè)中，多數(shù)屬于中小企業(yè)，其中注冊資本在100萬以下的企業(yè)占比約為25%，注冊資本在100-500萬之間的企業(yè)占比約為35%。

綜合來看，目前廢舊動力電池回收行業(yè)中絕大部分都是中小型競爭者。而根據(jù)我國工信部所發(fā)布的《新能源汽車廢舊動力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》，截至2021年年底，僅有27家符合我國電池回收行業(yè)標準的企業(yè)，其中包括寧德時代、格林美、天賜材料、國軒高科、比亞迪等多家大體量的鋰電巨頭。

在整個行業(yè)中，天奇股份雖然比不上寧德時代等公司，但較那些小型競爭者還是有優(yōu)勢的。此次和京東科技的合作也有助于該上市公司進一步在動力電池回收領(lǐng)域獲得更多市場份額。

作者|云知風起

編輯|lele

標簽： 天奇股份