2021年即將收官，公募基金今年都有哪些大事件，讓我們一起來(lái)回顧吧！

5月13日，中基協(xié)首次披露公募代銷數(shù)據(jù)

隨著互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)代銷公募基金隊(duì)伍的日益壯大，數(shù)據(jù)之謎底也于今年首次披露。5月13日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“中基協(xié)”）發(fā)布的基金銷售機(jī)構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模顯示，截至一季度末，股票+混合公募基金保有規(guī)模排名中，招商銀行以6711億元的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)占據(jù)第一，螞蟻基金保有量排名第二，為5719億元，工商銀行、建設(shè)銀行保有量分別為4992億元、3794億元，天天基金保有量排第五，3750億元；非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模中，螞蟻基金位居第一，達(dá)到8901億元，有“零售之王”之稱的招商銀行為7079億元，第三至第五家分別為工商銀行、中國(guó)銀行、天天基金，保有量均在4000億元以上。

到了三季度末，頭部排名雖沒(méi)有明顯變化，但天天基金與招商銀行的股票+混合公募基金保有規(guī)模差額絕對(duì)值進(jìn)一步縮小，螞蟻基金的非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模也在二季度末突破萬(wàn)億元的基礎(chǔ)上繼續(xù)發(fā)力，三季度末達(dá)到11954億元。

從這一組組數(shù)據(jù)可以看出，互聯(lián)網(wǎng)渠道的“大勢(shì)力”正一步步挑戰(zhàn)傳統(tǒng)渠道。

5月27日，公募基金直播迎全面規(guī)范

品嘗到紅利甜頭后，今年上半年，公募基金直播更加活躍且形式多種多樣，與此同時(shí)，規(guī)范化問(wèn)題亟待解決。5月27日，中基協(xié)發(fā)布《公募基金直播業(yè)務(wù)專題討論會(huì)會(huì)議紀(jì)要》（下稱《紀(jì)要》）。

對(duì)于直播方發(fā)放現(xiàn)金紅包、實(shí)物及抽獎(jiǎng)等吸引投資者觀看的行為，《紀(jì)要》指出，發(fā)放紅包應(yīng)以投資者教育為目的，不得與具體基金產(chǎn)品宣傳推介等銷售活動(dòng)混同；紅包價(jià)值應(yīng)適當(dāng)，不得存在誘導(dǎo)、刺激基金銷售或保有量等傾向，不得以增加基金收益率等形式將獎(jiǎng)勵(lì)金額和基金收益混同，不得將開(kāi)戶、購(gòu)買、持有基金產(chǎn)品作為投資者獲取紅包的條件；發(fā)放紅包不得定向用于交易滿減抵扣、費(fèi)用抵扣或指定其與單一基金產(chǎn)品掛鉤。此外，中基協(xié)還強(qiáng)調(diào)，直播平臺(tái)在公募基金直播時(shí)應(yīng)關(guān)閉紅包打賞功能，直播人員不得收取觀眾打賞紅包。

在投資者適當(dāng)性管理方面，《紀(jì)要》要求，直播過(guò)程中做好分類分級(jí)管理，嚴(yán)格履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)，加強(qiáng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示，例如“請(qǐng)投資者選擇符合風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)的產(chǎn)品”等內(nèi)容，在屏幕上全程簡(jiǎn)要顯示所推介基金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及適合的投資者范圍等。

此外，中基協(xié)還從基金直播形式、合規(guī)內(nèi)控等方面對(duì)基金直播存在問(wèn)題作出了規(guī)范。

5月31日，首批公募REITs發(fā)行，配售比低至1.76%

不同于海外市場(chǎng)的REITs，經(jīng)過(guò)充分的前期準(zhǔn)備后，5月19日，我國(guó)首批9單基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs項(xiàng)目獲批，涉及2個(gè)高速公路項(xiàng)目，3個(gè)工業(yè)園區(qū)項(xiàng)目，2個(gè)倉(cāng)儲(chǔ)物流項(xiàng)目以及2個(gè)綠色項(xiàng)目，募集規(guī)模合計(jì)約300億元。

5月31日，9只首批公募REITs發(fā)行首日便迅速售罄，公眾投資者配售比例低至1.76%，此后根據(jù)成立公告，首鋼綠能、蛇口產(chǎn)園、廣州廣河、鹽港REIT、張江REIT、浙商杭徽、首創(chuàng)水務(wù)、東吳蘇園、普洛斯9只公募REITs募集總規(guī)模為314.03億元；6月21日，9只公募REITs在滬深證券交易所掛牌上市。

這意味著REITs在我國(guó)資本市場(chǎng)的土壤中得到了本土化的發(fā)展，公募REITs對(duì)盤活存量資產(chǎn)、提高資本利用效率起到了積極作用。

基于首批9只公募REITs產(chǎn)品的良好市場(chǎng)表現(xiàn)，第二批公募REITs產(chǎn)品也快速跟進(jìn)。近期，華夏越秀高速REIT和建信中關(guān)村REIT相繼上市，并延續(xù)首批產(chǎn)品的良好走勢(shì)。

6月2日，8家公募QDII額度合計(jì)擴(kuò)容65億元

6月2日，國(guó)家外匯管理局官網(wǎng)更新最新一輪QDII投資額度審批情況表。截至當(dāng)日，已有173家機(jī)構(gòu)獲得累計(jì)1473.19億美元的QDII額度，這是2020年重啟后第二年持續(xù)擴(kuò)容。

17家基金、證券、銀行、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)獲得新增103億美元額度，其中公募基金有8家，易方達(dá)、廣發(fā)基金、華夏基金、南方基金、交銀施羅德基金均獲得10億美元的QDII額度擴(kuò)容，而中歐基金、長(zhǎng)城基金、國(guó)海富蘭克林基金則分別獲得5億美元的額度擴(kuò)容，合計(jì)新增65億元QDII額度。

雖然部分公司暫時(shí)沒(méi)有QDII產(chǎn)品，但是“政策先行”，QDII額度具有稀缺性，各類機(jī)構(gòu)都會(huì)想方設(shè)法申請(qǐng)。QDII的額度使用在英美市場(chǎng)上的產(chǎn)品較少，大部分都會(huì)投入到中概股產(chǎn)品上。另外，在港股首次上市或二次上市的公司因不在港股通名單里，也需要使用QDII額度購(gòu)買。

6月18日，首家外資公募貝萊德上海開(kāi)業(yè)

外資公募基金“破冰”。

6月，貝萊德獲頒公募基金業(yè)務(wù)許可證并在上海正式開(kāi)業(yè)；7月，貝萊德基金上報(bào)第一只公募產(chǎn)品——貝萊德中國(guó)新視野混合基金；8月，該產(chǎn)品正式獲批，并于8月30日公開(kāi)發(fā)售；9月，貝萊德中國(guó)新視野宣告成立，首募規(guī)模近67億元，認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)超過(guò)11萬(wàn)戶；首只產(chǎn)品成立僅兩個(gè)月，貝萊德又向證監(jiān)會(huì)遞交了第二只公募基金的申請(qǐng)，該產(chǎn)品主要布局港股市場(chǎng)。

2020年4月1日起，我國(guó)公募基金取消外資股比限制，向外資打開(kāi)了大門，貝萊德拔得頭籌，其他資管巨頭不甘落后。在貝萊德和路博邁遞交設(shè)立公募基金管理公司申請(qǐng)僅一個(gè)多月后，富達(dá)也向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交了公募牌照申請(qǐng)。今年8月和9月，富達(dá)和路博邁相繼獲證監(jiān)會(huì)批復(fù)，核準(zhǔn)其設(shè)立公募基金公司。目前，還有范達(dá)基金、聯(lián)博基金、施羅德基金等多家外資機(jī)構(gòu)在排隊(duì)申請(qǐng)公募基金牌照。

9月17日，監(jiān)管出手整治風(fēng)格偏離基金

風(fēng)格偏離基金早已存在，不過(guò)，今年上半年，得“寧組合”者得天下的劇情極致上演，這部分主題基金與投資范圍相違背的產(chǎn)品業(yè)也被列入監(jiān)管范圍，即“掛羊頭賣狗肉”的主題基金，疊加易方達(dá)中小盤“名小實(shí)大”的行為，監(jiān)管終于出手整治。

9月中下旬，監(jiān)管部門對(duì)部分風(fēng)格發(fā)生偏離的基金產(chǎn)品進(jìn)行了重點(diǎn)關(guān)注，要求重點(diǎn)說(shuō)明持倉(cāng)是否符合基金合同。相關(guān)基金經(jīng)理也正在對(duì)基金產(chǎn)品的持倉(cāng)進(jìn)行調(diào)整，此外，還有部分基金已經(jīng)在修改合同的路上或已完成合同的修改，這也將成為越來(lái)越多機(jī)構(gòu)的選擇。

11月1日，未持牌照不得提供組合策略建議

公募基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)已實(shí)施兩年多，資產(chǎn)規(guī)模與投資者數(shù)量攀升的同時(shí)，業(yè)務(wù)規(guī)范性也在不斷完善。

11月初，多地區(qū)證監(jiān)局向轄區(qū)內(nèi)下發(fā)了一份《關(guān)于規(guī)范基金投資建議活動(dòng)的通知》（下稱《通知》），旨在進(jìn)一步規(guī)范基金投資組合策略建議活動(dòng)。

《通知》要求，基金銷售業(yè)務(wù)附帶提供基金投資建議活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循基金銷售業(yè)務(wù)基本法律關(guān)系，一是業(yè)務(wù)開(kāi)展主體為基金銷售機(jī)構(gòu)；二是標(biāo)的基金為基金銷售機(jī)構(gòu)代理銷售的基金產(chǎn)品；三是服務(wù)對(duì)象限于該機(jī)構(gòu)的基金銷售業(yè)務(wù)客戶；四是不得就提供基金投資建議與客戶單獨(dú)簽訂合同；五是不得就提供基金投資建議服務(wù)單獨(dú)收取費(fèi)用；六是不具有基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)不得提供基金投資組合策略投資建議，不得提供基金組合中具體基金構(gòu)成比例建議，不得展示基金組合的業(yè)績(jī)，不得提供調(diào)倉(cāng)建議。

《通知》還稱，從11月1日起，各機(jī)構(gòu)不得新增開(kāi)展不符合《試點(diǎn)通知》的提供基金投資組合策略建議活動(dòng)，包括不得展示或上線新的基金投資組合策略，已上線的基金投資組合策略不得新增客戶，不得允許存量客戶追加組合策略投資。

據(jù)悉，上述《通知》所指的對(duì)象主要是無(wú)牌照機(jī)構(gòu)，多位財(cái)經(jīng)KOL在盈米、中歐財(cái)富、雪球等平臺(tái)下架了跟投組合。

11月19日，首批北交所主題基金半日售罄

11月15日，北京證券交易所（下稱“北交所”）正式開(kāi)市。11月12日，8只北交所主題公募基金獲批，分別來(lái)自廣發(fā)基金、萬(wàn)家基金、匯添富、嘉實(shí)基金、大成基金、華夏基金、易方達(dá)和南方基金，均為“兩年定開(kāi)混合”，最低1元起購(gòu)，每只產(chǎn)品募集上限均為5億元，合計(jì)40億元。19日首發(fā)當(dāng)天，半日即售罄，募集規(guī)模均突破上限，將提前結(jié)募且按比例進(jìn)行配售。

上述產(chǎn)品在申報(bào)時(shí)走的是創(chuàng)新通道，所以從上報(bào)到審批不到一個(gè)月。在此之前，還有一批配套北交所的“專精特新”主題基金獲批，分別來(lái)自景順長(zhǎng)城、招商、南方、博時(shí)基金等。

北交所主題基金承載著重大意義。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，已經(jīng)上市的“專精特新”企業(yè)主要分布于高端制造領(lǐng)域，大部分集中于機(jī)械設(shè)備、化工、醫(yī)藥生物、電子、電器設(shè)備五大行業(yè)。隨著北交所的成立，可以預(yù)期，未來(lái)會(huì)有更多高端制造領(lǐng)域中小企業(yè)登陸，而公募基金由此可獲得更廣闊的參與空間，分享科技創(chuàng)新高端制造領(lǐng)域中小企業(yè)成長(zhǎng)的紅利。

11月21日，固收+規(guī)模達(dá)2.7萬(wàn)億，平均收益4.6%

資管新規(guī)過(guò)渡期年底結(jié)束，這意味著剛兌、保本理財(cái)沉底成為歷史，而年內(nèi)持續(xù)震蕩的A股使得權(quán)益類產(chǎn)品分化加劇，“固收+”作為承接大額且穩(wěn)妥需求的產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生、持續(xù)向好。

2021年以來(lái)，發(fā)行總份額超過(guò)100億份的“固收+”基金包括易方達(dá)悅安一年持有、易方達(dá)悅夏一年持有、廣發(fā)恒享一年持有等多只基金。

數(shù)據(jù)顯示，截至上半年末，全市場(chǎng)已發(fā)行“固收+”基金規(guī)模達(dá)2.72萬(wàn)億元，是2018年末0.46萬(wàn)億規(guī)模的近6倍，其中二級(jí)債基和偏債混合基金成為主力。從持有人戶數(shù)來(lái)看，上半年“固收+”基金總持有戶數(shù)達(dá)4726.9萬(wàn)戶，相比2018年末930.83萬(wàn)戶增長(zhǎng)超4倍。

據(jù)天弘基金此前發(fā)布的報(bào)告顯示，全市場(chǎng)可統(tǒng)計(jì)的2050只“固收+”基金（包括混合債券型一級(jí)基金、混合債券型二級(jí)基金、偏債混合型基金）中，截至11月21日，有91%的基金今年以來(lái)的收益為正，平均收益為4.6%，而平均最大回撤僅為3.5%。

12月23日，公募基金管理規(guī)模突破25萬(wàn)億元

公募基金在2020年全面“出圈”后，2021年，即使是明顯的結(jié)構(gòu)性行情，投資者的參與熱情依然更加高漲，公募基金管理規(guī)模也在不斷創(chuàng)新高，突破25萬(wàn)億元。同時(shí)，以成立日為選擇標(biāo)準(zhǔn)，截至12月24日，公募基金募集資金2.98萬(wàn)億元。

11月23日晚，中基協(xié)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至11月底，我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司137家，其中，外商投資基金管理公司45家，內(nèi)資基金管理公司92家；取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產(chǎn)管理子公司12家、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司2家，上述機(jī)構(gòu)管理的公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)25.32萬(wàn)億元。

與2020年底相比，公募基金管理規(guī)模不足20萬(wàn)億元，為19.89萬(wàn)億元，截至11月底，增幅在27%以上。

標(biāo)簽： 公募基金 北交所 REITs