2021年12月的中央經(jīng)濟(jì)工作會議專門強(qiáng)調(diào)，要為資本設(shè)置“紅綠燈”，依法加強(qiáng)對資本的有效監(jiān)管，防止資本野蠻生長；要支持和引導(dǎo)資本規(guī)范健康發(fā)展，優(yōu)化民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境。其中“防止資本野蠻生長”的提法，迅速引發(fā)了國際知名智庫和中國經(jīng)濟(jì)專家的高度關(guān)注，觀察員們認(rèn)為這一提法較之以前的“防止資本無序擴(kuò)張”明顯嚴(yán)厲。

在交流中，筆者和專家們?nèi)〉玫墓沧R是：無序擴(kuò)張，是指行業(yè)內(nèi)的非生態(tài)行為、有惡意性；野蠻生長，是指跨行業(yè)的非生態(tài)行為、有破壞性。防止野蠻生長和遏制無序擴(kuò)張，作為一種國家戰(zhàn)略主張，其目標(biāo)就是維護(hù)企業(yè)和微觀經(jīng)濟(jì)層面良好的生態(tài)環(huán)境，并且著力保障預(yù)防宏觀經(jīng)濟(jì)層面的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；而一旦出現(xiàn)若干風(fēng)險(xiǎn)的苗子，也能夠在其初級階段進(jìn)行有效的根治。否則，資本野蠻生長一旦形成實(shí)力范圍或特定氣候，就必然會產(chǎn)生——叢林法則、技術(shù)壟斷、阻攔創(chuàng)新、盤剝民生、侵蝕文化等負(fù)面性和短視性的經(jīng)濟(jì)生態(tài)環(huán)境因素；這對于國民經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)自然是種威脅，但最后也會吞噬野蠻生長者。美國、烏克蘭和中國自己的案例都證明了這種因素的破壞性，宛如癌細(xì)胞。

美國反壟斷層面的打擊力度

美國系聯(lián)邦制國家，采取分散立法形式；在聯(lián)邦和州層面各有反壟斷立法及相應(yīng)的立法機(jī)構(gòu)。美國反壟斷法的體系包括成文法、判例法以及司法部和聯(lián)邦貿(mào)易委員會發(fā)布的各種反壟斷指南。在美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會和司法部的推動下，美國國會在2002年還設(shè)立了“反壟斷現(xiàn)代化委員會”；來專門應(yīng)對高度發(fā)展的新技術(shù)對傳統(tǒng)執(zhí)法范式的不利影響及其糾偏，其近年的主動處置案例很值得參考。

值得指出的是，近年來美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家們和代表性智庫的大數(shù)據(jù)分析顯示，縱容資本無序擴(kuò)張的量化寬松措施降低了美國市場的經(jīng)濟(jì)活力，最終損害了本國消費(fèi)者的福利。2016年奧巴馬政府經(jīng)濟(jì)顧問委員會主席福爾曼就鮮明地提出了美國經(jīng)濟(jì)版圖上創(chuàng)業(yè)公司所占比例不斷減小的問題。如1982年，成立時(shí)間在五年以下的年輕公司占到美國公司總數(shù)的一半，創(chuàng)造了全美1/5的就業(yè)崗位；但到2013年，年輕公司僅占到美國公司總數(shù)的1/3，僅創(chuàng)造了1/10的就業(yè)崗位。

福爾曼據(jù)此及其他佐證認(rèn)為，大型壟斷企業(yè)野蠻地壓制了個(gè)體和小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)機(jī)遇，消費(fèi)者非但沒有從微弱的市場競爭中受益，反而被占據(jù)主導(dǎo)地位的少數(shù)大型企業(yè)侵占了原本的利益空間。2017年，更有左翼色彩的經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出了針對數(shù)字經(jīng)濟(jì)巨型公司施加反壟斷法或設(shè)置特別條款，以遏制其市場集中趨勢和其對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)與消費(fèi)政策的影響力與解釋權(quán)，引發(fā)了媒體的參與。

2019年6月，美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會、司法部、眾議院以及多個(gè)州的總檢察官終于宣布：對谷歌、臉書、亞馬遜、蘋果這四家大型數(shù)字平臺企業(yè)，開啟反壟斷調(diào)查。在長達(dá)16個(gè)月的調(diào)查之后，2021年10月美國眾議院司法委員會反壟斷小組發(fā)布了一份厚達(dá)449頁的反壟斷調(diào)查報(bào)告，指控這四家大型數(shù)字平臺企業(yè)“超國民待遇地享有壟斷權(quán)力”“野蠻地控制著數(shù)字資源空間”，建議美國國會對反壟斷法進(jìn)行全面改革。立法者們還建議必須“修正這些數(shù)字巨頭企業(yè)的嚴(yán)重不公平競爭現(xiàn)象”，以“結(jié)構(gòu)性分離”的方式將這些公司拆分，并禁止它們經(jīng)營與自己已經(jīng)占據(jù)主導(dǎo)地位的類似業(yè)務(wù)。這些思路的提出，是一個(gè)分水嶺事件。

如對于谷歌的主要調(diào)查結(jié)論是，谷歌壟斷在線搜索市場，未經(jīng)許可從第三方獲取信息來改善搜索結(jié)果，并使競爭對手的產(chǎn)品處于不利地位；谷歌強(qiáng)迫智能手機(jī)制造商安裝谷歌搜索，使用戶偏向使用Google Play和Chorme瀏覽器等軟件；谷歌應(yīng)用軟件實(shí)時(shí)跟蹤用戶正在使用的新產(chǎn)品或服務(wù)，密切監(jiān)控競爭對手，強(qiáng)化自己的主導(dǎo)地位。而司法性治理建議則是：谷歌擁有安卓系統(tǒng)的同時(shí)，還提供郵件、地圖、瀏覽器等軟件服務(wù)，需進(jìn)行結(jié)構(gòu)性分離與業(yè)務(wù)限制。10月20日，美國司法部和11個(gè)州對谷歌提起反壟斷訴訟，要求限制谷歌在搜索引擎、搜索廣告等領(lǐng)域的壟斷地位。類似這樣的對科技公司和數(shù)字企業(yè)的監(jiān)管與治理，體現(xiàn)了其注重國家戰(zhàn)略和創(chuàng)新優(yōu)先的原則。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們還認(rèn)為，這些措施有助于緩和國內(nèi)產(chǎn)業(yè)矛盾和消費(fèi)者的抵觸性情緒，并不會對美國數(shù)字平臺技術(shù)發(fā)展產(chǎn)生副作用。

烏克蘭資本失控與國家悲劇

烏克蘭曾是歐洲重要的工農(nóng)業(yè)中心，不僅被贊譽(yù)為世界糧倉，而且高科技產(chǎn)業(yè)十分發(fā)達(dá)，但如今烏克蘭卻淪為了新世紀(jì)貧困落后和國家信譽(yù)破產(chǎn)的代名詞。

有海外記者描繪過烏克蘭的現(xiàn)狀：農(nóng)產(chǎn)品物流體系始終無法建立起來，并促進(jìn)糧食和豬肉的出口，足球訓(xùn)練營只能靠廉價(jià)出售未成年的希望之星給意大利、德國和波蘭的俱樂部二線足球隊(duì)，來慘淡維持運(yùn)營。更有大量的烏克蘭青年婦女，要靠代孕來獲取收入以支付昂貴的大學(xué)學(xué)費(fèi)。曾經(jīng)自豪的軍工企業(yè)，已經(jīng)無法為自己的軍隊(duì)提供坦克、重炮、武裝直升機(jī)等重武器，需要仰仗美國和北約其他成員國的武器供應(yīng)，因此連年欠下巨額軍火外債。

烏克蘭為什么會成為這個(gè)樣子，多國智庫進(jìn)行過分析，理由甚多。本文謹(jǐn)從資本野蠻生長角度做一番具體分析。蘇聯(lián)解體后，烏克蘭為了不背上蘇聯(lián)的債務(wù)，選擇與俄羅斯簽訂了所謂的零點(diǎn)方案，即放棄了蘇聯(lián)戰(zhàn)略遺產(chǎn)而選擇了凈身出戶。這樣做的后果就是：雖然沒有了債務(wù)，但也沒有充裕資金來謀求國內(nèi)建設(shè)。如何發(fā)展經(jīng)濟(jì)？當(dāng)時(shí)的烏克蘭中央政府實(shí)施了現(xiàn)在看來是絕對的昏招——照搬休克療法。所謂休克療法，就是放任私人資本擴(kuò)張和壟斷，企圖以此來刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，哪怕出現(xiàn)民生經(jīng)濟(jì)的休克也在所不惜。在此政策推行后，烏克蘭私人資本果然野蠻生長，在政府默許下瘋狂（低價(jià)）吞并國有資產(chǎn)。短短三年后，國有固定資產(chǎn)就減少了2/3，整個(gè)烏克蘭的國民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)基本上被私人資本家操縱。到本世紀(jì)前十年，出現(xiàn)了烏克蘭寡頭格局。

烏克蘭寡頭們又和西方金融實(shí)力、軍工財(cái)團(tuán)不斷勾結(jié)，企圖左右政局。2014年后，被寡頭掌控的烏克蘭政府還頻繁邀請美國和北約軍隊(duì)進(jìn)駐其境內(nèi)軍事基地，導(dǎo)致了俄羅斯方面的經(jīng)濟(jì)制裁；但烏克蘭卻幻想能夠加入歐盟而放棄了對俄經(jīng)貿(mào)戰(zhàn)略合作。而一旦寡頭運(yùn)用自己強(qiáng)奪豪取和兼并國有資產(chǎn)積累的資金、通過承諾西方換來的信息支持（媒體動員）成為總統(tǒng)或總理后，又會進(jìn)一步放縱其親屬繼續(xù)鼓勵(lì)私人資本的野蠻生長，并繼續(xù)遠(yuǎn)離俄羅斯市場。至于對其國民經(jīng)濟(jì)是否會產(chǎn)生長久的不利影響，以及人民生活水平何時(shí)能夠得到提高等課題，則毫不在意。

如烏克蘭前總統(tǒng)波羅申科，也被稱為糖果大王，原本就是東歐有名的糖業(yè)大亨，他也得到了其他親美寡頭的支持。成為總統(tǒng)后，波羅申科就按照美國的愿望放棄了烏克蘭戰(zhàn)略資產(chǎn)戰(zhàn)斗機(jī)的發(fā)動機(jī)行業(yè)，還放棄了護(hù)衛(wèi)艦制造業(yè)；換取了美資銀行在烏克蘭首都開設(shè)分行，換取了美元貸款額度和其糖果產(chǎn)品進(jìn)入美國市場的低關(guān)稅待遇。在美國咨詢企業(yè)及銀行財(cái)團(tuán)的支持下，波羅申科一邊當(dāng)總統(tǒng)，一邊把生意做大；沒多久他就成為烏克蘭巧克力大王并將產(chǎn)品出口到波蘭、意大利和西班牙等國，美國國防部還象征性地采購過他旗下企業(yè)出產(chǎn)的巧克力以慰問圣誕節(jié)期間的駐阿富汗美軍。波羅申科順勢在派兵隨美軍在阿富汗進(jìn)行軍事行動，其好處是大肆采購美制軍火并獲取巨額回扣；這些款項(xiàng)就存在美資銀行在基輔的分支機(jī)構(gòu)里。而其企業(yè)生產(chǎn)的昂貴巧克力，烏克蘭家庭往往無力采購給孩子品嘗。另一個(gè)寡頭，被稱為天然氣公主的季莫申科一度掌控著烏克蘭的能源工業(yè)，而她出任總理后非但沒能解決冬季居民家庭取暖問題，反而直接宣布價(jià)格上漲；其營業(yè)收益自然歸入其旗下企業(yè)的賬戶。如今一到冬季，烏克蘭城市居民就會走上街頭抗議。

有數(shù)據(jù)顯示，烏克蘭經(jīng)濟(jì)從獨(dú)立后就開始衰落，盡管寡頭們財(cái)富有了迅猛的增長，但其國民經(jīng)濟(jì)三十年來從未有過像樣的增長。1990年，烏克蘭經(jīng)濟(jì)總量占全球經(jīng)濟(jì)總量比重為0.41%，目前這一比例為0.14%，這不能不說是國家悲劇。

從海南航空治理看中國經(jīng)驗(yàn)

行穩(wěn)致遠(yuǎn)，是中國傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)管理理念的精髓。不過，在最近三十年中國經(jīng)濟(jì)騰飛的階段，在一些赤手空拳、搏擊市場的創(chuàng)業(yè)者中間，卻出現(xiàn)了一味圖快、立竿見影、以一當(dāng)百等急功冒進(jìn)型的企業(yè)運(yùn)營思維。如果監(jiān)管層面疏于治理，這些冒進(jìn)的企業(yè)（往往是第一代創(chuàng)始者）就會出現(xiàn)資本野蠻生長的苗頭；如果形成地區(qū)或行業(yè)的小氣候就會在更大層面上形成破壞力。

相關(guān)治理雷厲風(fēng)行，在海航原董事長陳峰和原首席執(zhí)行官譚向東接連被逮捕后，海航進(jìn)入資產(chǎn)重組程序，原管理層股份清零。原海航業(yè)務(wù)被分離為四大板塊，即航空、機(jī)場、金融、商業(yè)及其他，分別由新優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)集團(tuán)帶資注入。如原海航航空板塊，旗下有四家上市公司的方大集團(tuán)脫穎而出成為控股方；又如原海航金融板塊，則以渤海租賃為主體進(jìn)行有序治理。這樣就基本上穩(wěn)定了海南省依然需要運(yùn)營的核心業(yè)務(wù)，維護(hù)并且改善了原企業(yè)集團(tuán)員工的就業(yè)環(huán)境；同時(shí)，四大板塊重整之后，各自實(shí)行專業(yè)化運(yùn)營。經(jīng)過一年多的治理，目前四大板塊的資產(chǎn)質(zhì)量逐步好轉(zhuǎn)，已經(jīng)出現(xiàn)了穩(wěn)步復(fù)蘇的跡象。

值得指出的是：幾乎是在中國最南端治理資本野蠻擴(kuò)張案例的同時(shí)，北端的包頭商業(yè)銀行野蠻生長案例也得到了矯治。只是包商銀行標(biāo)的為負(fù)債2000億元，似乎規(guī)?？煽乜上?，但是其自有資產(chǎn)只有4億元，這1:500的杠桿率就好比是在地雷上跳舞。無論原管理層的技巧和智慧如何，終究是要爆雷的；而且在市場經(jīng)濟(jì)注重秩序的新時(shí)代，一味規(guī)避行業(yè)監(jiān)控和政策調(diào)控，就必然涉及腐敗因素的繁衍。所以，目前是正視、預(yù)防和治理資本野蠻生長的最恰當(dāng)時(shí)機(jī)。

（作者系上海社會科學(xué)院上海國際經(jīng)濟(jì)交流中心研究員）

標(biāo)簽： 資本野蠻生長 無序擴(kuò)張 海南航空 包商銀行