美東時間12月2日，美國證券交易委員會（SEC）通過了修正案，同時公布了《外國公司問責法案》（Holding Foreign Companies Accountable Act，HFCAA）的實施細則。

受此影響，12月3日在美上市中概股集體重挫，近90只中概股跌幅超過10%。其中，滴滴下跌22.18%，達達跌19.47%，叮咚買菜跌18.10%，騰訊音樂跌11.94%，愛奇藝跌15.74%，理想汽車跌15.95%，蔚來跌11.19%。

5日下午，證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，中美雙方在中概股審計監(jiān)管領域一直在開展合作，也曾通過試點檢查探索有效的合作方式，為雙方打下了較好的合作基礎。

“但是，美國一些政治勢力近年來把資本市場監(jiān)管政治化，無端打壓在美上市中國企業(yè)，脅迫中國企業(yè)退市，這不僅有悖于市場經濟的基本原則和法治理念，也損害了全球投資者利益和美國資本市場的國際地位，是一種“多輸”的做法，對誰都沒有好處。”該發(fā)言人表示。

SEC官網顯示，《外國公司問責法案》適用于SEC認定的已提交年度報告，但報告由外國司法管轄區(qū)的注冊會計師事務所出具，且美國公眾公司會計監(jiān)督委員會（PCAOB）無法檢查或調查（經委員會認定的發(fā)行人）。

《外國公司問責法案》在修正中提出，相關在美上市的外國公司需向SEC提交文件，證明公司不受外國政府擁有或掌控，且公司符合PCAOB的審計標準。此外，外國發(fā)行人必須在其年度報告中為自己及其任何合并的外國經營實體提供某些額外的披露。

SEC將在2020年12月18日后開始的財政年度確定委員會認定的發(fā)行人。經委員會認定的發(fā)行人將被要求遵守每年年度報告中的提交和披露要求。并且，如果外國上市公司連續(xù)三年未能提交美國上市公司會計監(jiān)督委員會所要求的報告，SEC或將其從交易所摘牌。

“基于2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act），我們的證券制度有一個基本的協議，該協議是由國會兩黨共同制定的。” SEC主席蓋里·根斯勒（Gary Gensler）表示：“如果公司想在美國發(fā)行證券，審計賬目的機構必須接受PCAOB的檢查。”根斯勒認為，這項最終規(guī)則進一步強化了國會規(guī)定的任務，并觸及了SEC保護投資者使命的核心。“SEC和PCAOB將繼續(xù)合作，確保進入美國資本市場的外國公司的審計師遵守我們的規(guī)則。”

對此證監(jiān)會表示，中國證監(jiān)會和相關監(jiān)管部門始終對企業(yè)選擇境外上市地持開放態(tài)度，充分尊重企業(yè)依法合規(guī)自主選擇上市地。

“近期，個別媒體報道中國監(jiān)管部門將禁止協議控制（VIE）架構企業(yè)赴境外上市，推動在美上市中國企業(yè)退市，這完全是誤解誤讀。“上述發(fā)言人稱，據了解，一些境內企業(yè)正在積極與境內外監(jiān)管機構溝通，推進赴美上市事宜。

在中美審計監(jiān)管合作方面，近期，中國證監(jiān)會與美國SEC、美國公眾公司會計監(jiān)督委員會（PCAOB）等監(jiān)管機構就解決合作中存在的問題進行了坦誠、有建設性的溝通，對一些重點事項推進合作方面取得了積極進展。

“我們相信，只要雙方監(jiān)管機構繼續(xù)秉持這種相互尊重、理性務實和專業(yè)互信的原則開展對話磋商，就一定能夠找到雙方都接受的合作路徑。”

該發(fā)言人認為，在資本市場高度全球化的今天，更需要監(jiān)管部門以務實、理性、專業(yè)的方式處理審計監(jiān)管合作問題，迫使在美上市中國企業(yè)退市不應成為一個負責任的政策選項。

一段時間以來，中國有關監(jiān)管部門出臺了一系列促進平臺經濟規(guī)范發(fā)展的政策措施，其主要目的是規(guī)制壟斷行為，保護中小企業(yè)權益和數據安全、個人信息安全，消滅金融監(jiān)管真空，防止資本無序擴張。針對這些新問題、新考驗，各國監(jiān)管部門也正在嘗試采取不同的監(jiān)管措施，促進平臺經濟更加健康、更可持續(xù)的發(fā)展。因此，中國政府出臺的相關政策，并非對特定行業(yè)或民營企業(yè)的打壓，也與企業(yè)境外上市活動沒有必然聯系。

發(fā)言人表示，在落實相關監(jiān)管措施的過程中，中國有關監(jiān)管部門將堅定不移推進改革開放，堅持“兩個毫不動搖”，統籌處理好投資者、企業(yè)、監(jiān)管等各方關系，進一步提高政策措施的透明度和可預期性。中國證監(jiān)會也將繼續(xù)與美國監(jiān)管同行保持坦誠溝通，爭取盡快解決審計監(jiān)管合作中的遺留問題。

無獨有偶，12月3日，外交部發(fā)言人趙立堅在主持例行記者會時也表示，美方的有關做法是對中國企業(yè)政治打壓的又一個具體行動，也是美方打壓遏制中國發(fā)展的又一個具體表現。“我們對此表示堅決反對。”

中方始終認為，在資本市場高度全球化的今天，有關各方開誠布公地就加強跨境監(jiān)管合作、保護投資者合法權益等議題，加強對話與合作，才是解決問題的正道。

趙立堅指出，將證券監(jiān)管政治化，損人害己，將使美國投資者失去投資許多世界上增長最快公司的機會，也將使美國專業(yè)服務機構失去許多業(yè)務機會。美方應認清形勢，為外國企業(yè)在美投資經營提供公平、公正、非歧視的環(huán)境，而不是設置重重障礙。中方將采取必要措施，維護自身正當合法權益。

標簽： 外國公司問責法案 SEC 中概股