北京證券交易所（下稱“北交所”）即將揭牌運行。

據(jù)北交所官網(wǎng)消息，北京證券交易所定于2021年11月15日開市，81家公司將成為北交所首批上市公司，涉及大地電氣、中寰股份等10只新股，以及貝特瑞、連城數(shù)控等71只精選層老股。

與這些企業(yè)分享掛牌上市成果的，還有背后的保薦機構(gòu)。北交所自宣布設(shè)立至開市交易用時僅70余天，哪些券商投行抓住了業(yè)務(wù)機遇，飲得北交所企業(yè)保薦的“頭啖湯”？

據(jù)第一財經(jīng)記者統(tǒng)計，首批81家企業(yè)，由37家券商投行（子公司）保薦。保薦數(shù)量上，中信建投拿下12單排在首位，涉及科達(dá)自控、錦好醫(yī)療等項目；另外，安信證券(7家)、申萬宏源承銷保薦(6家)、開源證券(5家)、中信證券(4家)、東北證券(4家)、長江證券承銷保薦(3家)、中泰證券(3家)，也均是業(yè)務(wù)大戶。

上述8家券商合計保薦企業(yè)數(shù)量43家，占比逾五成。此外，東吳證券、天風(fēng)證券、銀河證券等也均參與了首批企業(yè)的保薦。

保薦承銷費用方面，記者梳理發(fā)現(xiàn)，首批多只新股的保薦承銷費多在千萬元級別。

保薦數(shù)量前三甲出爐

北交所設(shè)立，券商獲直接利好，帶來的市場增量將提振券商投行、經(jīng)紀(jì)等多項業(yè)務(wù)，增厚收入。而借著北交所“東風(fēng)”，券商明顯獲益的業(yè)務(wù)即是投行業(yè)務(wù)。

此次掛牌上市的81家企業(yè)中，有恒合股份、科達(dá)自控、晶賽科技等10只新股。

上述10家企業(yè)由九家券商參與保薦，除中信建投拿下兩單，東北證券、安信證券、國元證券、五礦證券等均有斬獲。

整體來看，首批81家企業(yè)的保薦機構(gòu)上，中信建投以保薦12家的數(shù)量遙遙領(lǐng)先，成為唯一一家保薦家數(shù)超10家的券商。

這12家企業(yè)中，有3家為北交所宣布設(shè)立后掛牌上市的企業(yè)。其中，錦好醫(yī)療是北交所宣布成立后首家精選層過會企業(yè)。

另外9家企業(yè)中，有7家為首批精選層掛牌企業(yè)——創(chuàng)遠(yuǎn)儀器、翰博高新、永順生物、同享科技、恒拓開源、潤農(nóng)節(jié)水、中航泰達(dá)。

保薦項目數(shù)量排在第二、三位的券商分別是安信證券和申萬宏源承銷保薦。

安信證券保薦企業(yè)涉及微創(chuàng)光電、數(shù)字人、中寰股份等7家；申萬宏源承銷保薦則保薦了方大股份、新安潔、三元基因等6家企業(yè)。

此外，光大證券、海通證券、民生證券、國融證券、東興證券等也均參與了上述81家企業(yè)的保薦。

上述企業(yè)的保薦券商多與其新三板主辦券商一致。

承銷保薦費用方面，從幾只新股的數(shù)據(jù)來看，據(jù)科達(dá)自控11月10日披露的上市公告書，發(fā)行費用(不含稅)總額為1756.67萬元(超額配售選擇權(quán)行使前)；1955.35萬元(全額行使超額配售選擇權(quán)后)。

其中，保薦及承銷費用方面，超額配售選擇權(quán)行使前保薦及承銷費為1513.21萬元；若超額配售選擇權(quán)全額行使，保薦及承銷費為1711.89萬元；

中設(shè)咨詢發(fā)行費用(不含稅)總額為1753.77萬元（超額配售選擇權(quán)行使前）；1756.18萬元（全額行使超額配售選擇權(quán)后）。其中，保薦及承銷費用1300.94萬元（行使超額配售選擇權(quán)之前），1303.35萬元（若全額行使超額配售選擇權(quán)）。

券商投行加大布局

北交所實施注冊制，服務(wù)“專精特新”、創(chuàng)新型中小企業(yè)是其主要定位。伴隨北交所正式開市運行，符合上市條件的企業(yè)將迎來登陸資本市場的新機遇，券商投行也有望由此受益。

第一財經(jīng)記者了解到，北交所宣布設(shè)立后，部分券商正在加大北交所業(yè)務(wù)布局。

太平洋證券投行部董事總經(jīng)理王晨光此前對記者表示，在消息宣布后，其所在機構(gòu)多方面推進(jìn)北交所相關(guān)業(yè)務(wù)，包括人員、業(yè)務(wù)儲備等。

“人員招聘大幅增加，主要是針對北交所+新三板業(yè)務(wù)招人，旨在擴大業(yè)務(wù)范圍和規(guī)模，但是難度也在加大，因為各家公司都在招。”他表示。

準(zhǔn)備工作還包括：內(nèi)部業(yè)務(wù)研討，研究對策、制定規(guī)劃并實施；對分支機構(gòu)開展內(nèi)部動員，以及外部業(yè)務(wù)宣講，與多方機構(gòu)推進(jìn)業(yè)務(wù)合作等等。

與此同時，部分券商啟動了新三板項目全面梳理，對部分儲備項目和停滯項目啟動重啟工作，對已摘牌優(yōu)質(zhì)項目進(jìn)行動員挖潛等等。

不僅投行業(yè)務(wù)，整體來看，北交所設(shè)立之后，新三板儲備豐富的公司將直接受益。從目前的券商布局新三板的業(yè)務(wù)格局來看，持續(xù)督導(dǎo)數(shù)量、推薦掛牌數(shù)量等指標(biāo)方面，中小券商新三板業(yè)務(wù)較強。

開源證券指出，北交所成立后有望提升直接融資占比，帶來資本市場擴容，市場活躍度提升下將帶來經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)增量，更多企業(yè)尋求在北交所上市，將直接帶來投行業(yè)務(wù)增量。

“同時，部分券商早期入股或旗下直投公司投資新三板企業(yè)，北交所成立后退出渠道有所增加，新三板股票資產(chǎn)重估下將大幅增加券商投資收益，券商各項業(yè)務(wù)均有利好。”其表示。

標(biāo)簽： 北交所 新三板 股轉(zhuǎn) 中信建投 券商 投行