11月5日，北交所概念股午后持續(xù)拉升，截至發(fā)稿，京投發(fā)展、北緯科技、創(chuàng)業(yè)黑馬漲停，電子城、中關村、新華網(wǎng)等跟漲。

北交所的各項主要制度規(guī)則于近日正式發(fā)布。11月2日晚間，北交所正式發(fā)布交易、會員管理的2件基本業(yè)務規(guī)則，以及相應的31件細則，內(nèi)容涉及發(fā)行上市、證券交易、融資并購、會員管理規(guī)則等方面。上述業(yè)務規(guī)則自2021年11月15日起施行。其中明確，新三板精選層平移北交所當日，其股票交易實施30%的漲跌幅限制；向不特定合格投資者公開發(fā)行的股票上市交易首日，或退市整理期首日，不設漲跌幅限制。

在買賣數(shù)量上，通過競價交易買賣股票的，單筆申報數(shù)量最小應當不低于100股，最大應當不超過100萬股。賣出股票時，余額不足100股的部分應當一次性申報賣出。股票交易的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣。

規(guī)則還明確了臨時停牌情形，無價格漲跌幅限制的股票競價交易出現(xiàn)兩種情形之一的，北交所可以對其實施盤中臨時停牌：一是盤中交易價格較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過30%；二是盤中交易價格較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過60%。

至此，北交所7件基本業(yè)務規(guī)則已全部發(fā)布。7件規(guī)則為：9月17日發(fā)布《北京證券交易所投資者適當性管理辦法（試行）》及配套業(yè)務指南，10月30日發(fā)布上市與審核4件基本業(yè)務規(guī)則及6件配套細則和指引，以及11月2日發(fā)布的《北京證券交易所交易規(guī)則（試行）》和《北京證券交易所會員管理規(guī)則（試行）》。

北交所表示，下一步，將陸續(xù)發(fā)布涉及QFII和RQFII證券交易、發(fā)行上市審核標準的適用要求等相關業(yè)務規(guī)則，持續(xù)做好市場制度體系建設，同時積極開展企業(yè)培訓、投資者教育、會員接納等規(guī)則實施的準備工作，為北交所順利開市和平穩(wěn)運行奠定基礎。

此外，據(jù)北交所發(fā)布官微消息，為及時向市場主體介紹北交所制度體系特點及規(guī)則要點，北交所發(fā)布了關于舉辦北交所制度解讀專項培訓的通知，擬于11月5日-12日分別面向掛牌公司、證券公司、投資者在線舉辦制度解讀專項培訓。

中金公司指出，北交所的設立是中央層面基于當前中國發(fā)展格局做出的重大戰(zhàn)略部署，為推動國家科技創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、完善多層次資本市場基礎制度具有重要意義。從金融支持實體經(jīng)濟的角度，北交所進一步優(yōu)化了金融市場結(jié)構(gòu)，有助于支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、推進科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整有望發(fā)揮積極作用。就區(qū)域?qū)用?，有利于支持首都的國際科技創(chuàng)新中心建設、完善國家金融管理中心功能，提升北京及京津冀地區(qū)的經(jīng)濟活力。從目前北交所的籌備情況來看，此前北交所已經(jīng)順利完成兩次全網(wǎng)測試，伴隨著本次主要基礎制度的出臺，北交所開始的各項準備工作正在逐步落實過程中。建議下一步可以重點關注按照北交所規(guī)則籌備上市的企業(yè)情況及開市相關進展。

該機構(gòu)建議關注以下三類企業(yè)的情況：

（1）截至11月5日精選層掛牌公司70家，按照目前方案，這些公司未來將直接平移北交所上市。

（2）在北交所制度建設過程中，精選層仍在安排公司按照精選層現(xiàn)有流程掛牌。目前已經(jīng)完成前期掛牌流程但尚未開始交易的公司有12家，這些公司基本都采用現(xiàn)金繳款、定價發(fā)行的模式，與目前A股市場的發(fā)行方式存在較大區(qū)別。

（3）粗略估算滿足北交所上市條件（創(chuàng)新層掛牌滿12個月，且符合相關財務標準）的創(chuàng)新層公司有708家，當前掛牌總市值7333億元，多為中小市值企業(yè)（市值在10億元以下的公司占比為74%），主要分布在機械制造業(yè)、電子、互聯(lián)網(wǎng)等領域。

附：精選層當前已經(jīng)掛牌公司

標簽： 北交所